perguntas frequentes

Os planos CD e CV tem estruturas de investimentos diferentes o que impossibilita uma alocação dos recursos idêntica para os dois planos. Essa impossibilidade provoca necessariamente uma diferença na rentabilidade entre os dois planos que, neste momento, está sendo negativa para o plano CV.

As estruturas de investimentos dos planos CD e CV são diferentes porque esses planos eram administrados por entidades diferentes, respectivamente, Previbayer Sociedade de Previdência Privada e Monsanto Sociedade de Previdência Privada – PrevMon. A incorporação dessas entidades ocorreu efetivamente em Dezembro/2020 e a extinção da PrevMon foi publicada em Diário Oficial em Março/2021.

Nos investimentos isso se traduziu em manter ambas as estruturas de forma segregada no primeiro momento.

Porém, mesmo que as duas estruturas tenham históricos satisfatórios, decidimos adotar a estrutura do Plano CD (Previbayer) entendendo que era a melhor hoje, olhando para o futuro. Essa decisão foi apoiada por análises extensas tanto de ambas as estruturas quanto de outras possibilidades do mercado. 

A Previbayer adota uma estrutura de investimentos de fundos de fundos, ou seja, é uma arquitetura aberta onde o gestor pode alocar em qualquer fundo aberto disponível no mercado desde que esteja aderente à legislação dos fundos de pensão e em conformidade com a política de investimentos. Essa estrutura permite uma diversificação ampla tanto do ponto de vista de classes de ativos quanto do ponto de vista de gestor e estratégia de investimentos. A estrutura da PrevMon é baseada em carteiras administradas que compram fundos exclusivamente de dois gestores. Esse modelo não possibilita uma diversificação com fundos abertos do mercado.

Todos os esforços do time de investimentos durante esse ano, junto com nossos consultores e comitê de investimentos foram para harmonizar essas estruturas. Nosso cronograma é para que até o final de Dezembro/2021 tenhamos os dois planos harmonizados e investindo nos mesmos fundos alocados pelo plano da CD da Previbayer, ou seja, nos LEVE I, LEVE II, LEVE II e LEVE IV que representam os perfis de investimentos dos nossos planos.

Os processos em previdência privada são extremamente regulados e precisam ser decididos de forma colegiada e muitas vezes com aprovação do órgão regulador – Previc. Para dar um exemplo, o processo de incorporação das entidades administradoras foi submetido ao órgão regulador em Dezembro/2019 e a publicação efetiva do encerramento do CNPJ da PrevMon foi em Março/2021. A harmonização dos investimentos também foi conduzida de forma colegiada e sua efetivação será em Dezembro/2021.

Após iniciada a troca, em menos de um mês os resultados já virão da nova estrutura. Estamos trabalhando para virar o ano de 2022 com a nova estrutura já implementada.

A Previbayer é responsável por determinar a Política de Investimentos, que determina alvos e restringe limites para a estratégia. A elaboração da Política de Investimentos se dá pela equipe da Previbayer com apoio da consultoria especializada, do comitê de investimentos e a expertise dos nossos gestores. A política é aprovada pela Diretoria Executiva que propõe para o Conselho Deliberativo tomar a decisão final. Quem executa as estratégias são os gestores, que são responsáveis por montar carteiras de investimentos respeitando a Política de Investimentos e se adequando e se antecipando às mudanças do mercado.

A gestão dos investimentos dos planos administrados pela Previbayer é discricionária, ou seja, os gestores têm autonomia na tomada de decisão. As decisões devem respeitar os limites estabelecidos nas políticas de investimentos dos planos, que é definida pela Previbayer em conjunto com seus consultores e aprovada por um colegiado. A Previbayer monitora mensalmente as performances e realiza reuniões periódicas com os gestores.

Sempre é possível desde que os recursos estejam investidos e tenhamos performance positiva. O plano CV PrevMon tem rentabilidades positivas em janelas maiores de 60 meses, por exemplo. As políticas de investimentos têm um horizonte de 60 meses e é revisado anualmente para buscar as melhores estratégias para o longo prazo, de acordo com cada Perfil. Apesar de indesejado, quanto maior é o retorno esperado de um Perfil, maior é o risco de uma rentabilidade negativa. Por isso, recomendamos escolher o Perfil de acordo com o seu momento de vida e disposição ao risco e não promover tantas alterações ao longo da acumulação.

Os recursos estão aplicados em Renda Fixa, Renda Variável, Estruturados e Exterior. Porém, cada Perfil possui alocações diferentes, podendo haver diferenças de quantidades e de ativos. A Previbayer faz suas alocações predominantemente em fundos de investimentos, que são responsáveis por estratégias diferentes e complementares em cada classe de ativo descrita.

As classes de ativos, de forma simplificada, podem ser entendidas como Renda Fixa sendo títulos de dívida pública e privada; Renda Variável sendo ações de companhias abertas listada em bolsa de valores; Estruturados se dividem em fundos multimercado, que não tem estratégia determinada pela classe de ativo e sim pela estratégia) e fundos de investimento em participações, que investem em companhias em desenvolvimento; E Exterior sendo tanto Renda Fixa ou Renda Variável com ativos de fora do Brasil.

Confira a nossa lâmina com a relação dos diversos fundos aplicados pelo plano CD da Previbayer

Sim. No novo modelo os investimentos serão compartilhados entre os Planos, sendo as mesmas estratégias e mesmos ativos financeiros investidos. Em que pese isso, a rentabilidade entre os planos ainda poderá ter uma mínima divergência em razão do fluxo de entradas e saídas que podem ocorrer no perfil, mas não em razão de diferentes gestores, diferentes estratégias ou diferentes alocações.

A nova gestão garante maior diversificação de gestores, ao invés da concentração em apenas dois, como era o modelo do Plano CV (para melhor entender o novo modelo verificar a pergunta abaixo). Contudo, não é possível garantir retornos positivos. O que é possível garantir é que a mudança está sendo feita com muita cautela, critério e conhecimento técnico para disponibilizar a melhor alternativa para todos os participantes dos planos administrados pela Previbayer.

O modelo antigo se limitava a apenas dois gestores. Já o modelo de arquitetura aberta adotado pela Previbayer no plano CD permite ao gestor escolher o melhor fundo para cada estratégia de cada classe de ativo, sem a restrição de ter que investir nos fundos dos dois únicos gestores.

O mercado de capitais brasileiro tem evoluído e mudado muito nos últimos anos. Hoje, a expertise de gestão de ativos e as oportunidades de melhores performances não estão mais concentradas nas grandes instituições, mas distribuídas em boutiques e gestoras independentes.

Portanto, o novo modelo permitirá que os recursos do plano CV PrevMon acessem quaisquer fundos e classes de ativos disponíveis no mercado desde que estejam aderentes à legislação aplicável aos fundos de pensão e em conformidade com a nossa política de investimentos. O modelo de arquitetura aberta, pelo fato de investir apenas em cotas de fundos, possibilita uma mudança mais ágil caso haja piora de qualidade de algum gestor.

A decisão de mudança de Perfil é pessoal e deve estar alinhada aos objetivos de vida de longo prazo do participante. Vale lembrar alguns princípios: normalmente um número maior de alterações prejudica a performance no longo prazo, observe fatores como patrimônio acumulado e a distância para aposentadoria (ou se já estiver aposentado) e avalie sua aversão ao risco para tomar esta decisão.

Para ajudá-lo, temos a  CARTILHA DE PERFIS e na área do participante um questionário sobre Análise de Perfil do Investidor.

Os Participantes do Plano CD Flex podem se aposentar nas seguintes condições:

• Aposentadoria Normal: disponível após o período mínimo de três anos de vinculo ao plano e 50 anos de idade.

• Aposentadoria por Invalidez: a partir da concessão do Benefício por parte do INSS.

O participante pode optar por uma das formas de recebimento previstas no regulamento:

• Renda pelo percentual de 0,1% a 1,4% do Saldo de Conta Total

• Renda pelo prazo certo de 5 anos a 20 anos

• Benefício fixo: renda mensal, cujo valor deverá estar entre 0,1% (zero vírgula um por cento) e 1,4% (um vírgula quatro por cento) do Saldo de Conta Total.

Em qualquer uma das opções acima, o participante poderá optar por receber antecipadamente até 25% do saldo acumulado. Lembrando que sobre o valor da antecipação incidirá imposto de renda de acordo com o regime de tributação escolhido pelo participante.

O cálculo do Benefício depende do valor acumulado pelas Contribuições do Participante e da empresa.

Sim, seu Benefício também é considerado uma renda, portanto haverá a incidência de IR. O cálculo do imposto é igual ao efetuado no trabalho assalariado, exceto para quem optou pelo regime de tributação regressivo (exclusivo para o Plano CD Flex).

São efetuados 13 pagamentos ao ano, sendo que o 13º pagamento é feito no mês de dezembro.

Para dar entrada no seu benefício, entre em contato com a nossa equipe através de um dos nossos canais de atendimento.

Telefone: 0800 818 2020 / 11 5694 7000

E-mail: contato@previbayer.com.br

Não, a Previbayer não oferece nenhum desses benefícios. A associação ao clube deverá ser vista diretamente com o Clube.

Os aposentados do Plano CD Flex têm direito ao adiantamento de até 25% do seu saldo de reserva durante o recebimento no seu benefício, porém o resgate total não está previsto em regulamento. Para mais informações entre em contato com a nossa equipe.

O Plano BD é estruturado na modalidade de Benefício Definido, com pagamento de Benefícios mensais e vitalício. Esse Plano não permite Contribuição do Participante e está fechado para novas adesões desde Junho/2004. O valor do Benefício é definido de acordo com as regras do Plano.

Já o Plano CD Flex é estruturado na modalidade de Contribuição Definida, com pagamento de benefícios mensais e programados. Esse Plano permite Contribuições mensais básicas e voluntárias, bem como aportes esporádicos do Participante. O valor do Benefício é resultado do saldo acumulado pelo Participante e pela Patrocinadora durante seu tempo de vínculo ao Plano.

Todos os participantes que estiverem na fase de constituição das suas reservas, ou seja, nas condições de ativos, autopatrocinados e BDPs, podem efetuar aportes ao plano. Para consultar condições, entre em contato com a nossa equipe de atendimento.

O Plano CD Flex é um Plano Fechado de Previdência Complementar, um benefício exclusivo oferecido para os colaboradores das Patrocinadoras, então, seu plano não pode ser considerado um PGBL (Plano Gerador de Benefícios Livres) e nem um VGBL (Vida Gerador de Benefícios Livres).

A transferência de recursos entre uma instituição e a Previbayer, é chamada de Portabilidade. Para isso, é preciso que as características do seu plano antigo sejam compatíveis com o seu Plano CD Flex. Entre em contato com a nossa equipe para mais informações.

Os Planos não possuem taxa de carregamento e a taxa administrativa é inferior às praticadas pelo mercado por um Plano de Previdência de seguradora e bancos (PGBL). Para mais informações a respeito, leia o seu Relatório Anual.

Não, a sua opção é feita no momento da adesão e não pode ser mudada posteriormente.

A rentabilidade varia de acordo com o seu Perfil de Investimentos, para mais informações acompanhe os boletins informativos.

O Plano BD é estruturado na modalidade de Benefício Definido, com pagamento de benefícios mensais e vitalícios. Esse Plano não permite Contribuição do Participante e está fechado para novas adesões desde Junho/2004. O valor do Benefício é baseada nas regras do Plano.

Já o Plano CD Flex é estruturado na modalidade de Contribuição Definida, com pagamento de benefícios mensais e programados. Neste Plano, há a possibilidade de contribuições mensais básicas e voluntárias, bem como aportes esporádicos do Participante. O valor do Benefício é definido pelo saldo acumulado pelo Participante e pela Patrocinadora durante seu tempo de vínculo ao Plano.

Não, o Plano CD Flex é para colaboradores admitidos a partir de 01/07/2004.

Não, somente colaboradores desligados que optarem pelo Autopatrocínio poderão fazer contribuições para o Plano BD.

Os Planos não possuem taxa de carregamento e a taxa administrativa é, na maioria das vezes, inferior às praticadas pelo mercado. Para mais informações a respeito, leia o Relatório Anual.

Os Participantes do Plano BD podem se aposentar nas seguintes condições:
Aposentadoria Antecipada – a partir dos 55 anos de idade;
Aposentadoria Especial – a partir dos 53 anos;
Aposentadoria por Invalidez – a partir da concessão do benefício por parte do INSS.

Para os Assistidos do Plano BD, o recebimento do Benefício é mensal e vitalício, exceto para os Benefícios Proporcionais Diferidos que serão pagos durante 60 meses. O pagamento ocorre sempre no último dia útil do mês e há também um abono nos casos de benefícios vitalícios.

No Plano BD, o cálculo do Benefício segue as regras descritas no Regulamento, levando em consideração a média salarial dos últimos doze meses do Participante na data do desligamento, o tempo de vínculo ao Plano e a idade no desligamento.

Sim, seu Benefício também é considerado uma renda, portanto haverá a incidência de IR.
O cálculo do imposto é feito com base na tabela progressiva de Imposto de Renda da Receita Federal.

Para os benefícios vitalícios e programados são efetuados 13 pagamentos ao ano, sendo que o 13º pagamento é feito no mês de dezembro.

Não, a Previbayer não oferece nenhum desses benefícios. A associação ao clube deverá ser feita diretamente no Clube.

A atualização de dados pode ser feita a qualquer momento, por meio de formulário específico ou por email enviado para a Previbayer. Caso prefira, pode ser feita também no recadastramento

Seu Benefício pode ter sido suspenso por falta de recadastramento. Neste caso, deve regularizar sua situação, enviando seu recadastramento para a Previbayer. Se não for esse o motivo, entre em contato com o seu banco para verificar.